雷遞網(wǎng) 雷建平 10月18日港股杠桿
欣旺達(dá)動(dòng)力科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：“欣旺達(dá)動(dòng)力”）日前在深圳證監(jiān)局接受上市輔導(dǎo)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券，這意味著欣旺達(dá)動(dòng)力啟動(dòng)上市進(jìn)程。
早在2023年7月，動(dòng)力的母公司欣旺達(dá)就宣布將分拆所屬子公司欣旺達(dá)動(dòng)力至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
欣旺達(dá)稱，分拆欣旺達(dá)動(dòng)力的主要業(yè)務(wù)為動(dòng)力類鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括電芯、模組、電池包及BMS，與其他業(yè)務(wù)板塊之間保持較高的獨(dú)立性，分拆不會(huì)對(duì)其他業(yè)務(wù)板塊持續(xù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。
近期，湖北東昱欣晟新能源有限公司首批電芯產(chǎn)品下線交付儀式在欣旺達(dá)東風(fēng)宜昌動(dòng)力電池生產(chǎn)基地舉行，欣旺達(dá)宜昌生產(chǎn)基地的首批電芯正式下線，這標(biāo)志著欣旺達(dá)宜昌基地已進(jìn)入快速發(fā)展運(yùn)營(yíng)階段。
東昱欣晟項(xiàng)目總投資120億元，規(guī)劃年產(chǎn)30GWh動(dòng)力電池和電池系統(tǒng)。從第一期電芯產(chǎn)線的試生產(chǎn)開(kāi)始，經(jīng)過(guò)僅僅313天的時(shí)間，就實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品正式下線。全面達(dá)產(chǎn)后年銷售額可達(dá)240億元。
3年虧損超28億
公告顯示，欣旺達(dá)動(dòng)力2020年、2021年、2022年?duì)I收分別為4.32億、29.64億、129億；凈虧損分別為7.07億、10.53億、10.94億。
欣旺達(dá)動(dòng)力2022年度歸屬于母公司所有者的凈虧損10.94億元，欣旺達(dá)2022年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的欣旺達(dá)動(dòng)力的凈利潤(rùn)占?xì)w屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)比重為-51.41%。
欣旺達(dá)動(dòng)力2023年第一季度營(yíng)收為22.29億元，凈虧損為2.84億元，扣非后凈虧損為2.8億元。
欣旺達(dá)動(dòng)力3年一共虧損超過(guò)28億元。
曾獲多次募資 估值達(dá)360億
欣旺達(dá)動(dòng)力曾先后獲得過(guò)兩次大筆融資，其中，2022年初，欣旺達(dá)動(dòng)力獲24.3億元融資，參與方包括天津和諧海河股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“和諧海河”）、江蘇車和家汽車有限公司（簡(jiǎn)稱“車和家”，理想汽車）、Sky Top LLC（簡(jiǎn)稱“Sky Top”）、蘇州蔚瑞創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“蔚瑞投資”）、巡星投資（重慶）有限公司（簡(jiǎn)稱“巡星投資”），珠海睿海裕能股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“睿海裕能”）、嘉興頎辰股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“嘉興頎辰”）；
青島恒雋瑞私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“恒雋瑞”）、無(wú)錫上汽金石創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“上汽金石”）、浙江華友控股集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“華友控股”）、寧波梅山保稅港區(qū)奧聞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“奧聞投資”）、廣州廣祺欣電合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“廣祺欣電”）；
天津合盛股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“合盛投資”）、青島鑫旺綠色新能源投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“鑫旺綠色”）、信之風(fēng)（武漢）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“信之風(fēng)投資”）、東風(fēng)交銀轅憬汽車產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金（武漢）合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“交銀轅憬”）、佛山市誠(chéng)煜企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“佛山誠(chéng)煜”）、深圳市紅土岳川股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“紅土岳川”）、深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“深創(chuàng)投”）共19 家企業(yè)。
這19家企業(yè)一共認(rèn)購(gòu)24.3億元，獲得19.5495%的股權(quán)。當(dāng)時(shí)欣旺達(dá)汽車電池估值124億元。
2022年8月，欣旺達(dá)動(dòng)力再獲69.2億元增資，投資方包括欣旺達(dá)全資子公司欣旺達(dá)惠州新能源有限公司（簡(jiǎn)稱“惠州新能源”）及天津和諧海河股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“天津和諧”），英飛尼迪、江峽綠色、星納旺、科濠基石、知暢投資、日初天晴、華資投資、華民鴻鵠、佛山廣盈、博華瑞辰、博風(fēng)投資、源沐投資、深投控、金鎰煦投資、開(kāi)弦資本、申萬(wàn)宏源、綠色基金、凡卓皆成、紅土渝富、盈科值得、酷訊科技共23家企業(yè)以貨幣出資形式對(duì)欣旺達(dá)汽車電池進(jìn)行增資。
其中，惠州新能源以20億元向欣旺達(dá)汽車電池增資，其他外部投資方增資金額為49.2億元。此次欣旺達(dá)動(dòng)力投前估值為220億。
2023年5月，惠州新能源向無(wú)錫博華瑞辰創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“無(wú)錫博華”）、青島桐曦辰景投資合伙企業(yè) (有限合伙)（簡(jiǎn)稱“桐曦辰景”）、申萬(wàn)宏源新價(jià)值平衡基金SPC（簡(jiǎn)稱“申萬(wàn)宏源”）轉(zhuǎn)讓其持有的欣旺達(dá)電動(dòng)汽車電池有限公司（簡(jiǎn)稱“欣旺達(dá)汽車電池”）股權(quán)（擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例合計(jì)1.2656%、交易金額為4.05億元）。
其中，無(wú)錫博華擬受讓欣旺達(dá)汽車電池0.47%股權(quán)、桐曦辰景擬受讓欣旺達(dá)汽車電池0.38%股權(quán)、申萬(wàn)宏源擬受讓欣旺達(dá)汽車電池0.42%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓的價(jià)格分別為1.5億元、1.2億元、1.35億元。定價(jià)依據(jù)為欣旺達(dá)汽車電池估值320億元。
欣旺達(dá)動(dòng)力還在2023年6月進(jìn)行一輪增資擴(kuò)股，無(wú)錫國(guó)壽成達(dá)股權(quán)投資中心（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“無(wú)錫國(guó)壽”）、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“中銀資產(chǎn)”）、建信領(lǐng)航戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“建信領(lǐng)航”）、重慶制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“重慶制造”）等共8家企業(yè)以合計(jì)16.5億元向欣旺達(dá)子公司欣旺達(dá)動(dòng)力科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“欣動(dòng)力”）增資，認(rèn)購(gòu)欣動(dòng)力43,307.0866萬(wàn)元新增注冊(cè)資本，對(duì)應(yīng)本次增資完成后欣動(dòng)力合計(jì)4.64%的股權(quán)。
以此計(jì)算，欣旺達(dá)動(dòng)力估值達(dá)到355.6億元。
王明旺兄弟控制48.73%股權(quán)
截至本預(yù)案公告日，欣旺達(dá)直接及間接持有惠州新能源100%的股權(quán)，惠州新能源持有欣旺達(dá)動(dòng)力39.69%的股權(quán)；王明旺和王威合計(jì)持有前海漢龍100%股權(quán)，前海漢龍持有公司0.91%的股權(quán)；
王明旺100%持股的深圳經(jīng)世投資有限公司為欣瑞宏盛、達(dá)瑞欣能、欣瑞恒泰、欣瑞宏昌的執(zhí)行事務(wù)合伙人，欣瑞宏盛、達(dá)瑞欣能、欣瑞恒泰、欣瑞宏昌分別持有欣旺達(dá)動(dòng)力3.77%、1.06%、1.05%、0.65%的股權(quán)；
王威為欣瑞宏睿的執(zhí)行事務(wù)合伙人，欣瑞宏睿持有欣旺達(dá)動(dòng)力1.60%的股權(quán)；王明旺和王威合計(jì)控制欣旺達(dá)動(dòng)力48.73%的股權(quán)。
王明旺和王威通過(guò)欣旺達(dá)、惠州新能源、前海漢龍、深圳經(jīng)世投資有限公司、欣瑞宏盛、達(dá)瑞欣能、欣瑞恒泰、欣瑞宏睿，對(duì)欣旺達(dá)動(dòng)力實(shí)施控制，系欣旺達(dá)動(dòng)力的實(shí)際控制人。
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